近期，一只名叫OpenClaw的小龍蝦，正在以驚人的速度擴(kuò)散到普通人生活，“500元上門安裝”爆火。

但不到一周，巨量爭(zhēng)議隨之而來(lái)，“299元遠(yuǎn)程卸載”服務(wù)也隨之出現(xiàn)。工信部也緊急提醒安裝風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

AI的浪潮已勢(shì)不可擋，但這波龍蝦熱本質(zhì)是大眾對(duì)AI浪潮的焦慮集體釋放。

這場(chǎng)狂歡里，最賺的是科技大廠。“龍蝦”越火，算力消耗越猛，算力公司的錢包就越鼓。

但最焦慮的也是這些大廠，卷自研芯片、卷資本開(kāi)支，到最后發(fā)現(xiàn)，真正的硬仗在電力和基建上。

行業(yè)早有共識(shí)：“AI的背后是算力，算力的背后是電力”。

3月10日，英偉達(dá)CEO黃仁勛罕見(jiàn)發(fā)長(zhǎng)文，提到AI“五層架構(gòu)”中，能源層作為最底層，是AI基礎(chǔ)設(shè)施的第一性原理，并直言當(dāng)前能源供給已成為AI規(guī)模化發(fā)展的緊迫瓶頸。

AI競(jìng)爭(zhēng)到最后是成本的競(jìng)爭(zhēng)，而綠電是目前人類獲取能源成本最低的方式。中美都將視線投向了新能源，打法卻截然不同，但無(wú)論路徑如何，都給光儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)打開(kāi)了更大的發(fā)展空間。

科技大廠卷向風(fēng)光儲(chǔ)

科技公司正投巨資建AI數(shù)據(jù)中心，據(jù)估計(jì)，僅規(guī)模最大的幾家科技公司總資本支出已高達(dá)7000億美元。

7000億美元是一個(gè)什么概念？約等于目前我國(guó)115家光伏上市公司總市值的1.7倍。

而數(shù)據(jù)中心對(duì)能源的消耗是巨量的。在美國(guó)，由于電力基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重阻礙，數(shù)據(jù)中心已引發(fā)美國(guó)民眾對(duì)推高電力需求的強(qiáng)烈擔(dān)憂。

3月5日，美國(guó)科技巨頭微軟、谷歌、OpenAI、亞馬遜、meta和甲骨文等AI大廠在白宮簽署“自主供電”承諾，計(jì)劃通過(guò)“自建電廠+專屬購(gòu)電”模式，隔離AI數(shù)據(jù)中心用電對(duì)公共電網(wǎng)及居民電價(jià)的影響。

這一事件將AI所帶來(lái)的電力短缺問(wèn)題推向資本市場(chǎng)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展前臺(tái)。

數(shù)據(jù)中心的爆發(fā)式增長(zhǎng)正賦予科技巨頭們前所未有的巨大能源胃口。

巨頭們大規(guī)模采購(gòu)清潔能源，尤其太陽(yáng)能已非新鮮事。根據(jù)彭博統(tǒng)計(jì)的2025年全球企業(yè)綠色電力采購(gòu)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，總交易量為55.9GW，其中近半數(shù)的清潔能源采購(gòu)需求被meta、Amazon、Google、Microsoft四家企業(yè)所吸納。

科技大廠對(duì)能源尤其風(fēng)光儲(chǔ)的需求仍在膨脹。今年2月，谷歌在一天之內(nèi)官宣兩座數(shù)據(jù)中心，足以看出谷歌對(duì)算力的迫切需求。

對(duì)于新建的風(fēng)光儲(chǔ)項(xiàng)目，谷歌表示將承擔(dān)項(xiàng)目所需的全部電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施成本，甚至將按照特別電價(jià)機(jī)制為可再生能源支付溢價(jià)。

根據(jù)EIA（美國(guó)能源信息署）于今年2月發(fā)布的《電力月刊》報(bào)告，2026年度美國(guó)能源署計(jì)劃新增公用事業(yè)規(guī)模發(fā)電容量創(chuàng)新高，達(dá)到86GW，超越去年的53GW，其中光伏占據(jù)主導(dǎo)地位達(dá)到43.4GW，較2025年的27.2GW增長(zhǎng)60%，另一個(gè)主要增長(zhǎng)點(diǎn)則是電化學(xué)儲(chǔ)能，裝機(jī)容量為24 GW。

以上種種說(shuō)明，過(guò)去一年，特朗普政府一直在阻擋風(fēng)光的發(fā)展，但是失敗了。

有海外企業(yè)高管直言，“也許現(xiàn)在他們終于認(rèn)識(shí)到了可再生能源不可阻擋，要么加入，要么讓路。”

近期阿特斯在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中指出，美國(guó)政府要求AI大廠自建發(fā)電設(shè)施以避免推高居民用電成本，這將帶動(dòng)光伏、儲(chǔ)能及燃?xì)獍l(fā)電等多種電力供應(yīng)形式的發(fā)展。當(dāng)前美國(guó)儲(chǔ)能需求較高，預(yù)期價(jià)格能進(jìn)一步向上。

從更高維度來(lái)看，在AI的牌桌上，只有中美兩個(gè)主角，而在光儲(chǔ)的牌桌上，中國(guó)才是絕對(duì)的核心。

相較美國(guó)靠自備電廠搞單點(diǎn)突破的思路，為適配數(shù)據(jù)中心的龐大需求，中國(guó)正在統(tǒng)籌發(fā)展算力與能源之間的關(guān)系，數(shù)據(jù)中心的綠色轉(zhuǎn)型依賴著大電網(wǎng)及國(guó)家整體的綠色轉(zhuǎn)型。

“算電協(xié)同”有望成為光儲(chǔ)新的成長(zhǎng)點(diǎn)

今年政府工作報(bào)告首次提出“打造智能經(jīng)濟(jì)新形態(tài)”，要“實(shí)施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程”，將AI與電力聯(lián)動(dòng)上升為國(guó)家戰(zhàn)略。

中國(guó)信通院數(shù)據(jù)顯示，2019~2024年，我國(guó)數(shù)據(jù)中心年度用電量從824億千瓦時(shí)增至1660億千瓦時(shí)。據(jù)相關(guān)研究，在數(shù)據(jù)中心的運(yùn)營(yíng)成本中，電力及算力折舊成本合計(jì)占比可達(dá)70%左右。

而根據(jù)此前下發(fā)的《關(guān)于2025-2026年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重及有關(guān)事項(xiàng)的通知》中，樞紐節(jié)點(diǎn)新建數(shù)據(jù)中心綠電占比需達(dá)到80%的目標(biāo)，這一指標(biāo)在所有行業(yè)中最高。

數(shù)據(jù)中心要想滿足這一占比的方式有三：

第一：購(gòu)買綠證。

企業(yè)可在不改變現(xiàn)有供電結(jié)構(gòu)的情況下，通過(guò)購(gòu)買綠證實(shí)現(xiàn)綠色電力消費(fèi)，最為便捷。一張綠證對(duì)應(yīng)1000度可再生能源電力，即1MWh可再生能源電力。

2025年全年國(guó)家能源局共計(jì)核發(fā)綠證29.47億個(gè)，其中可交易綠證18.93億個(gè)，較2024年的核發(fā)量大幅減少。據(jù)了解，無(wú)需對(duì)過(guò)往年份可再生能源電力進(jìn)行歷史補(bǔ)發(fā)、136號(hào)文要求的機(jī)制電價(jià)與綠證收益只能擇一適用等因素影響了綠證市場(chǎng)的規(guī)模。

不過(guò)2025年綠證在國(guó)際市場(chǎng)的互認(rèn)程度正在提高。數(shù)據(jù)中心可以通過(guò)購(gòu)買綠證來(lái)滿足綠電比例的強(qiáng)制約束指標(biāo)。

第二：與綠電發(fā)電方簽訂電力購(gòu)銷協(xié)議（PPA）。

電力購(gòu)銷協(xié)議（PPA）對(duì)歐美來(lái)說(shuō)是最為常見(jiàn)的綠電采購(gòu)模式，是可再生能源項(xiàng)目主要融資與消納渠道，包括物理PPA（電力的真實(shí)輸送）、虛擬 PPA（金融對(duì)沖合約或差價(jià)合約）。

若采用物理PPA，雙方簽訂帶有固定發(fā)電曲線的長(zhǎng)期協(xié)議，數(shù)據(jù)中心需擬合發(fā)電方的電力曲線，調(diào)節(jié)負(fù)荷、減少偏差考核費(fèi)用和違約風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到綠電占比八成以上的目標(biāo)，非常需要儲(chǔ)能的深度介入。

近幾年，我國(guó)在探索基于國(guó)情的綠電交易市場(chǎng)，呈現(xiàn)從年度合同到多年期鎖定、從省內(nèi)交易到跨省交易的趨勢(shì)。

內(nèi)蒙古作為新能源大省跑在發(fā)展前列。2025年12月，內(nèi)蒙古首單電力購(gòu)買協(xié)議（PPA）正式落地，蒙能與中船派瑞簽訂為期3年、電量達(dá)8.7億千瓦時(shí)的綠電購(gòu)買協(xié)議，已完成備案并進(jìn)入交易執(zhí)行階段。蒙能還與華為云計(jì)算達(dá)成多年期綠電購(gòu)銷共識(shí)，協(xié)議即將正式簽署。

第三，投資風(fēng)光儲(chǔ)一體化項(xiàng)目。

優(yōu)勢(shì)是供應(yīng)穩(wěn)定，成本可控，減碳效果明顯，但初始成本大，項(xiàng)目周期長(zhǎng)，且受地域與資源條件限制。

已有科技大廠在嘗試源網(wǎng)荷儲(chǔ)模式，比如2024年12月騰訊懷來(lái)數(shù)據(jù)中心微電網(wǎng)項(xiàng)目已經(jīng)并網(wǎng)發(fā)電。2025年9月，字節(jié)跳動(dòng)曾發(fā)布一則采購(gòu)公告，重點(diǎn)采購(gòu)200MWh以上大規(guī)模鋰電儲(chǔ)能，為其數(shù)據(jù)中心尋找具備園區(qū)風(fēng)光儲(chǔ)微網(wǎng)投資、建設(shè)、運(yùn)維全流程能力的合作伙伴。

據(jù)了解，騰訊的項(xiàng)目整體發(fā)電量占比不足5%，儲(chǔ)能和調(diào)峰問(wèn)題好解決。但若繼續(xù)提升綠電占比，就會(huì)面臨較高挑戰(zhàn)。目前我國(guó)正在積極探索提升綠電占比的新模式，這就是近期爆火的綠電直連，其要求綠電占總用電量比例不低于30%。

截至今年2月，全國(guó)已有84個(gè)綠電直連項(xiàng)目完成審批，新能源總裝機(jī)規(guī)模達(dá)3259萬(wàn)千瓦，應(yīng)用場(chǎng)景涵蓋算力中心供電、零碳園區(qū)等多種業(yè)態(tài)。

目前大唐、華電等央國(guó)企開(kāi)發(fā)主體也在建設(shè)算電協(xié)同項(xiàng)目，比如大唐中衛(wèi)云基地?cái)?shù)據(jù)中心綠電供應(yīng)200萬(wàn)千瓦新能源項(xiàng)目已經(jīng)落地，其中50萬(wàn)千瓦光伏項(xiàng)目已在近期正式向數(shù)據(jù)中心供電，還有150萬(wàn)千瓦的風(fēng)電計(jì)劃在2026年6月并網(wǎng)。二期項(xiàng)目也將由大唐推動(dòng)。

通過(guò)央國(guó)企大基地項(xiàng)目的持續(xù)開(kāi)發(fā)加上數(shù)據(jù)中心等用戶的補(bǔ)充，算電協(xié)同已經(jīng)起步。

發(fā)展的四層錯(cuò)配

當(dāng)前，算電協(xié)同發(fā)展之路任重道遠(yuǎn)。有業(yè)內(nèi)人士總結(jié)了當(dāng)前發(fā)展面臨的四層錯(cuò)配：首先是空間錯(cuò)配。

算力需求在東，而綠電資源在西。算電協(xié)同要么算力跟著電力走，要么電力跟著算力建。

通過(guò)“東數(shù)西算”工程，目前，我國(guó)已布局8個(gè)國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)和10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群，引導(dǎo)大型數(shù)據(jù)中心向西部風(fēng)光資源富集地區(qū)聚集。

當(dāng)下，八大樞紐節(jié)點(diǎn)集聚60%以上的新增算力，智算規(guī)模約占全國(guó)總量的80%。

八大全國(guó)一體化算力網(wǎng)絡(luò)國(guó)家樞紐節(jié)點(diǎn)一覽 圖片來(lái)源：通信產(chǎn)業(yè)報(bào)

大規(guī)模風(fēng)光布局下，一些西部城市電價(jià)已低于0.3-0.4元/千瓦時(shí)，低電價(jià)的優(yōu)勢(shì)正吸引數(shù)據(jù)中心等用戶簽署PPA，布局綠電直連、微電網(wǎng)等解決方案。

其次是時(shí)間錯(cuò)配。風(fēng)光具有間歇性，但算力需要全天不間斷運(yùn)行。從這一點(diǎn)上來(lái)看，“儲(chǔ)能+可再生能源”的協(xié)同模式或?qū)⒊蔀榫G色數(shù)據(jù)中心建設(shè)的標(biāo)配。

儲(chǔ)能企業(yè)、科技巨頭以及跨界參與者都在積極布局。頭部企業(yè)早已嗅到這一歷史機(jī)遇，陽(yáng)光電源在2025年曾表示，公司已經(jīng)成立人工智能數(shù)據(jù)中心（AIDC）事業(yè)部，爭(zhēng)取2026年推出相關(guān)產(chǎn)品。海辰儲(chǔ)能、欣旺達(dá)等也針對(duì)這一場(chǎng)景提出了解決方案。

AIDC配儲(chǔ)的增長(zhǎng)勢(shì)能已經(jīng)在北美儲(chǔ)能廠商的訂單中體現(xiàn)。

再次是機(jī)制錯(cuò)配。

算電協(xié)同主體復(fù)雜，電力市場(chǎng)、綠證市場(chǎng)、算力市場(chǎng)相對(duì)獨(dú)立，缺乏有效的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。

最后就是成本的錯(cuò)配。

既有投資周期差異，算力設(shè)施建設(shè)周期短迭代快，電網(wǎng)、新能源項(xiàng)目投資大周期長(zhǎng)；又有技術(shù)升級(jí)成本，目前行業(yè)仍以鋰電儲(chǔ)能為主，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的液流電池等關(guān)鍵技術(shù)尚未完全成熟，技術(shù)升級(jí)需投入大量成本。若無(wú)法將風(fēng)光發(fā)電的成本控制在與傳統(tǒng)能源持平的水平，AIDC綠電供應(yīng)的商業(yè)化進(jìn)程將受到阻礙。

結(jié) 語(yǔ)

當(dāng)前，全球正面臨“算力電荒”的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，缺電浪潮已讓我國(guó)“新三樣”從傳統(tǒng)出口產(chǎn)品升級(jí)為重要戰(zhàn)略物資。

在此背景下，風(fēng)光儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展定位也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，從過(guò)去追求裝機(jī)量的單一目標(biāo)，逐步轉(zhuǎn)向深度嵌入算力產(chǎn)業(yè)、實(shí)現(xiàn)算電協(xié)同的新角色。

光伏與儲(chǔ)能能否抓住這次“剛需級(jí)”的歷史機(jī)遇，關(guān)鍵取決于能否跳出行業(yè)內(nèi)卷，聚焦核心技術(shù)突破與協(xié)同機(jī)制完善，真正成為數(shù)字時(shí)代的“能源底座”。